财经早餐【1.15第1322期】国务院:将在各省(区、市)建立金融委办公室地方协调机制

更新日期:2020-01-15 10:45:54

来源:新湖财富

已浏览:177次

宏观经济

1、中国政府网:国务院第四次全体会议召开。要疏通货币政策传导机制,发挥好年初降准、合理增加流动性的政策效应,引导金融机构加大对制造业、民营企业、中小微企业信贷支持,进一步降低企业综合融资成本。做好节日市场猪肉等重点农产品保供稳价和春运工作。
2、央行:经国务院同意,近日国务院金融稳定发展委员会办公室印发《国务院金融稳定发展委员会办公室关于建立地方协调机制的意见》,将在各省(区、市)建立金融委办公室地方协调机制,加强中央和地方在金融监管、风险处置、信息共享和消费者权益保护等方面的协作。
3、新华社:美国财政部发表半年度汇率政策报告,取消去年8月对中国“汇率操纵国”的认定。外交部发言人耿爽表示,事实上,中国本来就不是“汇率操纵国”。美方的最新结论符合事实,也符合国际社会的共识。
4、海关总署:我国2019年12月进出口值达到3.01万亿元,同比增长12.7%,成为全年最高增速的月份,外贸出口和进口值都创历史月度最高值。有四方面原因,第一,我国制造业PMI连续两个月扩张,带动了部分原材料和能源产品进口增加;第二,受国际市场价格上扬影响,部分大宗商品进口均价上涨;第三,中美经贸磋商释放了积极信号;第四,2018年12月份我国进出口基数比较低,2019年12月份外贸具有恢复性增长的性质。
5、海关总署:2019年,我国货物贸易进出口总值31.54万亿元,比2018年增长3.4%。贸易顺差2.92万亿元,扩大25.4%。主要贸易伙伴位次发生变化,东盟成为我国第二大贸易伙伴。外贸经营主体位次也发生变化,民营企业成为我国第一大外贸主体。出口商品以机电产品和劳动密集型产品为主,机电产品所占比重接近六成。
6、人社部:2019年就业形势总体稳定,城镇新增就业继续保持在1300万人以上,全年实现城镇新就业1352万人。2019年底全国城镇登记失业率为3.62%。积极推进降费率、调费基,稳定征缴方式,实现企业特别是小微企业社保缴费负担实质性下降,全年降费4252亿元。截至2019年底,已有22个省(区、市)签署基本养老保险基金委托投资合同,委托总金额达到10930亿元。
7、证券日报:缓解中小企业融资难、融资贵问题成为今年“1号”工作。金融委开年首次会议聚焦中小企业融资问题体现了中央对中小企业发展一如既往的重视,而会议中提出的具体举措也有望给服务中小企业的金融机构营造一个愿贷、敢贷、能贷的良好政策环境。在今年良好的政策环境下,银行和资本市场将成为缓解中小企业融资难的重要平台。
8、银行间拆借中心:隔夜shibor报2.5180%,上涨45.9个基点。7天shibor报2.6540%,上涨13.2个基点。3个月shibor报2.8620%,上涨0.4个基点。

市场盘点

国内市场:

1、各大指数—上证指数报3106.82点,下跌0.28%,成交额2715.42亿。深证成指报10988.77点,下跌0.47%,成交额4304.01亿。创业板指报1922.56点,下跌0.65%,成交额1473.47亿。沪深两市合计成交7019.43亿。盘面上看,行业板块跌多涨少,有色金属等板块涨幅居前,食品饮料板块表现颓靡。恒生指数跌0.24%,报28885.14点。国企指数跌0.36%,报11355.37点。
2、两市融资余额—截至1月13日,上交所融资余额报5730.21亿,较前一交易日增加22.81亿;深交所融资余额报4646.49亿,增加33.29亿元;两市合计10376.70亿元,增加56.1亿元。
3、中国基金报:私募最新仓位已达81.51%,同比上涨30.33个百分点,创2015年3月以来的新高。私募普遍表示目前均保持高仓运作,A股的情绪低点从2019年初开始反转,大家对春季行情有较为一致的好预期。
 

国外市场:

1、美股—道指收盘涨0.11%,报28939.67点;纳指跌0.24%,报9251.33点;标普500指数跌0.15%,报3283.15点。目前,美联储对于未来政策处在观望状态,不及预期的通胀数据和美联储官员言论显示,美联储加息的门槛可能变得更高。

2、欧股—欧洲三大股指集体收涨,德国DAX指数涨0.04%,报13456.49点;法国CAC40指数涨0.08%,报6040.89点;英国富时100指数涨0.06%,报7622.35点。

3、日韩股—日经225指数涨0.73%,报24025.17点。韩国KOSPI指数涨0.43%,报2238.88点。


商品期货:

1、商品—截至1月14日下午,国内期市日间盘收盘多数品种下跌,沪镍跌逾3%,原油、棕榈、沪银跌逾2%,豆油、沪金、郑棉、燃油等跌逾1%。甲醇、铁矿石涨逾2%,强麦、沪铜、螺纹钢、红枣等品种均有不同程度涨幅。
2、黄金—COMEX 2月黄金期货收跌0.4%,报1544.60美元/盎司,创最近约两周收盘新低。
3、原油—WTI 2月原油期货收涨0.26%,报58.23美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.45%,报64.49美元/桶。
4、原油—上海国际能源交易中心:1月14日,原油期货主力合约SC2003,以465.4元/桶收盘,跌幅为2.60%。主力合约成交94882手,持仓增加1313手至21279手。全部合约成交105550手,持仓增加2312手至34520手。

行业动态

1、中证报:2019年国内股票私募行业成功实现大翻身。32.02%的股票私募产品年度平均收益率,虽然没有跑赢沪深300、深证成指、创业板指等A股多个主要股指,但也已基本全部“填平”了2018年全行业的整体亏损,并有望给私募投资人实现逾4000亿元的权益投资回报。
2、证券日报:2019年第四季度,房地产信托募资规模仅为1400亿元,环比下滑超25%,刷新了2018年以来季度规模新低。在强监管趋势下,2020年的房地产信托业务或将继续萎缩,业务转型仍需时间。
3、银保监会:就《中国银保监会非银行金融机构行政许可事项实施办法(征求意见稿)》公开征求意见。本次修订重点围绕3个方面,进一步规范和加强非银机构股权管理;进一步落实简政放权工作要求;进一步完善相关规定,解决监管实践中遇到的新情况、新问题。
4、广东省省长马兴瑞:支持深交所创业板注册制改革。推动广州期货交易所落地。
5、证券日报:自2016年起至2019年12月份,我国共计有15家银行申请了区块链技术相关专利,专利申请数量合计达到433件,较之4年前的11件已经暴增了38倍有余。专利申请数量最多的三家银行分别是微众银行、工商银行和中国银行,专利申请数量分别为288件、50件和40件。

地产聚焦

1、证券日报:近期陆续召开的地方两会对外释放出2020年将“保持房地产市场平稳健康发展”、“房住不炒”和“制定一城一策工作方案”的工作目标和决心。今年“一城一策”将更加注重与土地、金融、财税政策的联动。
2、广东省省长马兴瑞:2019年,广东省GDP预计为10.5万亿元以上,同比增长6.3%左右。2020年的地区生产总值增速目标为6%左右。广东将放开除广州、深圳之外的城市落户限制。
3、证券时报:深圳市正在开展建立二手房指导价格相关制度的研究工作,目前暂无出台的相关时间表,该制度的目的主要是为了稳定深圳市二手商品房价格、稳定深圳市商品房市场预期。

 

债券观察

5年期国债期货主力合约TF2003下行0.04%,至100.130;10年期国债期货主力合约T2003下行0.05%,至98.440。10年期国债利率涨1.54BP,至3.1%;10年期国开债利率涨1.44BP,至3.55%。

外汇市场

在岸人民币兑美元16:30收盘,报6.8854,涨0.1276%,人民币中间价报6.8954,涨0.4461%。NDF:3个月报6.8999,6个月报6.9171,1年报6.9571,2年报7.0451。

资产配置策略

 

全球经济新常态背景下,国际贸易摩擦频发,10月份开始中美贸易战有缓和迹象,这是可喜的因素。作为世界经济增长的三极,美国消费和制造业初现下滑,10月份美联储再度降息25个基点;欧洲央行再度降息,并重启QE;国内经济数据走弱,下行压力仍较大,2018年来7次降准,货币政策边际宽松。在全球流动性充裕和国内边际宽松条件下,市场利率加速下行;随着国内供给侧改革的深化、金融供给侧改革的推行和资管新规的逐步落地,国家主导“局部排雷”,市场风险逐渐显性化、产业盈利向头部集中、资产收益率下行。在此背景下,债券牛市将继续延续,高等级信用债类中长期债权类资产配置可以对冲市场利率下行风险;资本市场估值处于历史性底部,可逐步增加股权、证券类资产配置比例,可通过股权母基金、S基金、头部管理人私募证券基金、FOF基金进行配置。重点关注证券市场中性策略和指数增强策略基金;全球汇率波动加大,人民币由”贬“转”升“,配置人民币资产正当时。美国经济刺激政策逐步落地,经济数据仍有一定的韧性,将来一段时间内美元仍会比较强势,适当美元资产配置可以对冲投资资产的汇率波动风险。新湖财富业务支持中心资产配置委员会

 

 

来源:微信公众号“财经早餐”、“wind资讯”等整编:新湖财富
声明:
本文言论系作者本人观点,不代表新湖观点,也不构成任何操作建议,仅供读者参考。引用文章版权归原作者所有,如有侵权,请联系我们进行删除。

宏观经济

1、中国政府网:国务院第四次全体会议召开。要疏通货币政策传导机制,发挥好年初降准、合理增加流动性的政策效应,引导金融机构加大对制造业、民营企业、中小微企业信贷支持,进一步降低企业综合融资成本。做好节日市场猪肉等重点农产品保供稳价和春运工作。
2、央行:经国务院同意,近日国务院金融稳定发展委员会办公室印发《国务院金融稳定发展委员会办公室关于建立地方协调机制的意见》,将在各省(区、市)建立金融委办公室地方协调机制,加强中央和地方在金融监管、风险处置、信息共享和消费者权益保护等方面的协作。
3、新华社:美国财政部发表半年度汇率政策报告,取消去年8月对中国“汇率操纵国”的认定。外交部发言人耿爽表示,事实上,中国本来就不是“汇率操纵国”。美方的最新结论符合事实,也符合国际社会的共识。
4、海关总署:我国2019年12月进出口值达到3.01万亿元,同比增长12.7%,成为全年最高增速的月份,外贸出口和进口值都创历史月度最高值。有四方面原因,第一,我国制造业PMI连续两个月扩张,带动了部分原材料和能源产品进口增加;第二,受国际市场价格上扬影响,部分大宗商品进口均价上涨;第三,中美经贸磋商释放了积极信号;第四,2018年12月份我国进出口基数比较低,2019年12月份外贸具有恢复性增长的性质。
5、海关总署:2019年,我国货物贸易进出口总值31.54万亿元,比2018年增长3.4%。贸易顺差2.92万亿元,扩大25.4%。主要贸易伙伴位次发生变化,东盟成为我国第二大贸易伙伴。外贸经营主体位次也发生变化,民营企业成为我国第一大外贸主体。出口商品以机电产品和劳动密集型产品为主,机电产品所占比重接近六成。
6、人社部:2019年就业形势总体稳定,城镇新增就业继续保持在1300万人以上,全年实现城镇新就业1352万人。2019年底全国城镇登记失业率为3.62%。积极推进降费率、调费基,稳定征缴方式,实现企业特别是小微企业社保缴费负担实质性下降,全年降费4252亿元。截至2019年底,已有22个省(区、市)签署基本养老保险基金委托投资合同,委托总金额达到10930亿元。
7、证券日报:缓解中小企业融资难、融资贵问题成为今年“1号”工作。金融委开年首次会议聚焦中小企业融资问题体现了中央对中小企业发展一如既往的重视,而会议中提出的具体举措也有望给服务中小企业的金融机构营造一个愿贷、敢贷、能贷的良好政策环境。在今年良好的政策环境下,银行和资本市场将成为缓解中小企业融资难的重要平台。
8、银行间拆借中心:隔夜shibor报2.5180%,上涨45.9个基点。7天shibor报2.6540%,上涨13.2个基点。3个月shibor报2.8620%,上涨0.4个基点。

市场盘点

国内市场:1、各大指数—上证指数报3106.82点,下跌0.28%,成交额2715.42亿。深证成指报10988.77点,下跌0.47%,成交额4304.01亿。创业板指报1922.56点,下跌0.65%,成交额1473.47亿。沪深两市合计成交7019.43亿。盘面上看,行业板块跌多涨少,有色金属等板块涨幅居前,食品饮料板块表现颓靡。恒生指数跌0.24%,报28885.14点。国企指数跌0.36%,报11355.37点。
2、两市融资余额—截至1月13日,上交所融资余额报5730.21亿,较前一交易日增加22.81亿;深交所融资余额报4646.49亿,增加33.29亿元;两市合计10376.70亿元,增加56.1亿元。
3、中国基金报:私募最新仓位已达81.51%,同比上涨30.33个百分点,创2015年3月以来的新高。私募普遍表示目前均保持高仓运作,A股的情绪低点从2019年初开始反转,大家对春季行情有较为一致的好预期。
国外市场:

1、美股—道指收盘涨0.11%,报28939.67点;纳指跌0.24%,报9251.33点;标普500指数跌0.15%,报3283.15点。目前,美联储对于未来政策处在观望状态,不及预期的通胀数据和美联储官员言论显示,美联储加息的门槛可能变得更高。

 

2、欧股—欧洲三大股指集体收涨,德国DAX指数涨0.04%,报13456.49点;法国CAC40指数涨0.08%,报6040.89点;英国富时100指数涨0.06%,报7622.35点。

 

3、日韩股—日经225指数涨0.73%,报24025.17点。韩国KOSPI指数涨0.43%,报2238.88点。


商品期货:1、商品—截至1月14日下午,国内期市日间盘收盘多数品种下跌,沪镍跌逾3%,原油、棕榈、沪银跌逾2%,豆油、沪金、郑棉、燃油等跌逾1%。甲醇、铁矿石涨逾2%,强麦、沪铜、螺纹钢、红枣等品种均有不同程度涨幅。
2、黄金—COMEX 2月黄金期货收跌0.4%,报1544.60美元/盎司,创最近约两周收盘新低。
3、原油—WTI 2月原油期货收涨0.26%,报58.23美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.45%,报64.49美元/桶。
4、原油—上海国际能源交易中心:1月14日,原油期货主力合约SC2003,以465.4元/桶收盘,跌幅为2.60%。主力合约成交94882手,持仓增加1313手至21279手。全部合约成交105550手,持仓增加2312手至34520手。

行业动态

1、中证报:2019年国内股票私募行业成功实现大翻身。32.02%的股票私募产品年度平均收益率,虽然没有跑赢沪深300、深证成指、创业板指等A股多个主要股指,但也已基本全部“填平”了2018年全行业的整体亏损,并有望给私募投资人实现逾4000亿元的权益投资回报。
2、证券日报:2019年第四季度,房地产信托募资规模仅为1400亿元,环比下滑超25%,刷新了2018年以来季度规模新低。在强监管趋势下,2020年的房地产信托业务或将继续萎缩,业务转型仍需时间。
3、银保监会:就《中国银保监会非银行金融机构行政许可事项实施办法(征求意见稿)》公开征求意见。本次修订重点围绕3个方面,进一步规范和加强非银机构股权管理;进一步落实简政放权工作要求;进一步完善相关规定,解决监管实践中遇到的新情况、新问题。
4、广东省省长马兴瑞:支持深交所创业板注册制改革。推动广州期货交易所落地。
5、证券日报:自2016年起至2019年12月份,我国共计有15家银行申请了区块链技术相关专利,专利申请数量合计达到433件,较之4年前的11件已经暴增了38倍有余。专利申请数量最多的三家银行分别是微众银行、工商银行和中国银行,专利申请数量分别为288件、50件和40件。

地产聚焦

1、证券日报:近期陆续召开的地方两会对外释放出2020年将“保持房地产市场平稳健康发展”、“房住不炒”和“制定一城一策工作方案”的工作目标和决心。今年“一城一策”将更加注重与土地、金融、财税政策的联动。
2、广东省省长马兴瑞:2019年,广东省GDP预计为10.5万亿元以上,同比增长6.3%左右。2020年的地区生产总值增速目标为6%左右。广东将放开除广州、深圳之外的城市落户限制。
3、证券时报:深圳市正在开展建立二手房指导价格相关制度的研究工作,目前暂无出台的相关时间表,该制度的目的主要是为了稳定深圳市二手商品房价格、稳定深圳市商品房市场预期。

 

债券观察

5年期国债期货主力合约TF2003下行0.04%,至100.130;10年期国债期货主力合约T2003下行0.05%,至98.440。10年期国债利率涨1.54BP,至3.1%;10年期国开债利率涨1.44BP,至3.55%。

外汇市场

在岸人民币兑美元16:30收盘,报6.8854,涨0.1276%,人民币中间价报6.8954,涨0.4461%。NDF:3个月报6.8999,6个月报6.9171,1年报6.9571,2年报7.0451。

资产配置策略

 

全球经济新常态背景下,国际贸易摩擦频发,10月份开始中美贸易战有缓和迹象,这是可喜的因素。作为世界经济增长的三极,美国消费和制造业初现下滑,10月份美联储再度降息25个基点;欧洲央行再度降息,并重启QE;国内经济数据走弱,下行压力仍较大,2018年来7次降准,货币政策边际宽松。在全球流动性充裕和国内边际宽松条件下,市场利率加速下行;随着国内供给侧改革的深化、金融供给侧改革的推行和资管新规的逐步落地,国家主导“局部排雷”,市场风险逐渐显性化、产业盈利向头部集中、资产收益率下行。在此背景下,债券牛市将继续延续,高等级信用债类中长期债权类资产配置可以对冲市场利率下行风险;资本市场估值处于历史性底部,可逐步增加股权、证券类资产配置比例,可通过股权母基金、S基金、头部管理人私募证券基金、FOF基金进行配置。重点关注证券市场中性策略和指数增强策略基金;全球汇率波动加大,人民币由”贬“转”升“,配置人民币资产正当时。美国经济刺激政策逐步落地,经济数据仍有一定的韧性,将来一段时间内美元仍会比较强势,适当美元资产配置可以对冲投资资产的汇率波动风险。新湖财富业务支持中心资产配置委员会

 

 

来源:微信公众号“财经早餐”、“wind资讯”等整编:新湖财富
声明:
本文言论系作者本人观点,不代表新湖观点,也不构成任何操作建议,仅供读者参考。引用文章版权归原作者所有,如有侵权,请联系我们进行删除。