【6.16第1420期】股权投资误区——高科技就是高成长

更新日期:2020-06-16 16:56:10

来源:新湖财富

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宏观经济

1、北京市:已全面提升社区防控措施。全市所有社区(村)都采取三级应急响应、二级防控措施、一级工作状态,所有卡口均安排人员24小时值守,恢复体温检测,加强公共部位消杀,暂停开放文体娱乐等室内活动场所。本社区(村)居民凭出入证进入;返京人员须核查行程轨迹。各社区村全面开展敲门行动,排查5月30日以来曾去过新发地的人员近20万,正在以社区为单位就近安排核酸检测,并进行居家观察。

2、银保监会:明确将进行单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点。银行可以向金融资产管理公司、地方资产管理公司转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款;地方资产管理公司可以受让本省区域内的银行不良贷款;金融资产投资公司可以债转股为目的受让试点范围内的对公不良贷款。

3、中国卫星导航系统管理办公室:我国北斗三号全球卫星导航系统最后一颗组网卫星发射窗口定为6月16日10时11分至10时50分,瞄准窗口前沿实施发射。

4、财经头条首席经济学家徐洪才:受疫情冲击,全球供应链、价值链遭受破坏,全球经济遭遇多种危机。保护主义、民粹主义抬头,全球分工体系正在重构,规则体系正在酝酿,且分歧多于共识。全球经济的需求、供给受到双重冲击,中间环节的供应链也受到影响,世界经济正面临衰退和萧条的风险。

5、央行:周一,开展2000亿元MLF操作,利率为2.95%,与前一次持平。当日有1200亿元逆回购到期,6月累计有7400亿元MLF到期。

6、隔夜shibor报1.4770%,下跌5.20个基点。7天shibor报1.8550%,下跌16.10个基点。3个月shibor报1.9870%,上涨3.10个基点。

7、统计局:5月,全国规模以上工业增加值同比增长4.4%;社会消费品零售总额31973亿元,同比下降2.8%。1-5月,全国固定资产投资(不含农户)199194亿元,同比下降6.3%,降幅比1-4月份收窄4.0个百分点。5月,城镇调查失业率为5.9%,比4月份下降0.1个百分点。大学生等重点群体就业压力仍大。5月,全国20-24岁大专及以上人员调查失业率分别比上月和上年同期上升1.7、3.3个百分点。随着高校毕业生集中进入劳动力市场,大学生失业率可能继续上升。

8、中国疾控中心吴尊友:未来三天北京报告的病例数决定了北京这次疫情的走向。由于北京在11日出现疫情以后,12、13日很快采取响应。这些措施是及时的、有效的。对于那些已经感染的病人,要发病也就是在明后这两天。如果明后天报告数不大增长,可以说这次疫情就基本稳定在这样的规模了。

9、统计局:“6亿人每个月人均收入1000元”的说法可以从全国住户收支与生活状况调查数据得到印证。根据2019年相关数据,低收入组和中间偏下收入组共40%家庭户对应的人口为6.1亿人,年人均收入为11485元,月人均收入近1000元。这些数据反映了我国的基本国情。我国仍然是世界上最大的发展中国家,广大农村和中西部地区相当一部分居民收入水平依然偏低,脱贫攻坚和乡村振兴任务十分繁重。

市场盘点

国内市场:

1、周一,上证指数报2890.03点,下跌1.02%,成交额2933.62亿。深证成指报11192.27点,下跌0.53%,成交额4661.50亿。创业板指报2219.55点,上涨0.58%,成交额1677.28亿。沪深两市合计成交7595.12亿。从盘面上看,医疗器械、生物制品,中药、医药商业等医药子行业普涨,此外养殖、通信服务等涨幅居前。

2、恒生指数跌2.16%,报23776.95点。国企指数跌1.8%,报9655.83点。北上资金净流出40.70亿。

3、两市融资余额:截至6月12日,上交所融资余额报5677.85亿元,较前一交易日增加0.88亿元;深交所融资余额报5129.72亿元,较前一交易日减少3.2亿元;两市合计10807.57亿元,较前一交易日减少2.32亿元。

 

国外市场:

1、波罗的海干散货指数:涨5.42%,报973点。

2、美股低开高走。标普500指数上涨0.83%,报3066.59点;纳斯达克指数上涨1.43%,报9726.02点;道琼斯指数上涨0.62%,报25763.16点。

3、德国DAX指数跌0.32%,报11911.35点;法国CAC40指数跌0.49%,报4815.72点;英国富时100指数跌0.66%,报6064.70点。

4、日经225指数跌3.47%,报21530.95点。韩国KOSPI指数跌4.76%,报2030.82点。

 

商品期货:

1、截止6月15日下午收盘,国内期市多数收跌,能源板块跌幅居前。沪银跌超3%,橡胶、焦煤、郑醇、郑棉跌超1%。农产品板块小幅上涨,豆一、郑油、玉米涨超1%。玻璃、沪铝、沥青小幅上涨。

2、上海国际能源交易中心:6月15日,原油期货主力合约2008,以276.1元/桶收盘,跌幅为3.02%。主力合约成交117343手,持仓量增加4309手至49144手。全部合约成交359642手,持仓量增加3002手至159685手。

3、WTI 7月原油期货收涨2.37%,报37.12美元/桶。布伦特8月原油期货收涨2.56%,报39.72美元/桶。

4、COMEX 8月黄金期货收跌0.58%,报1727.20美元/盎司。

行业动态

 

1、上证报:近日,“南京警方抓获利用航班延误获取保险理赔款300余万元的犯罪嫌疑人李某”一案引起热议。业内人士建议,保险公司应限制过高额度的投保(含重复投保),并对“高风险”投保人的真实乘坐飞机行为进行核查;同时考虑限制赔付率和赔付次数太高的人投保。

2、中证报:在黄埔港、鲅鱼圈、青岛港等港口,一些大宗商品贸易商近期卯足了劲儿进货、拉货。在经济复苏预期差下,海内外大宗商品价差显著,加之全球央行大放水,海外资金利率大幅回落,使得境内外出现资金利差。业内人士表示,套利空间可能会持续扩大,需引起关注,以免对国内金融市场带来不必要影响。

3、中证报:在市场波动性加大、公开市场资金仍充裕的局面下,短期谨慎成为多家险资权益投资的共识。据悉,看重安全边际,聚焦低估值、高分红且有稳定内需的个股成为不少险资权益市场投资的基本思路,银行、地产股因此成为险资当前的重点布局方向。

4、证券时报:明星基金长期赚钱效应持续发酵,在基金发行市场展现出强大的吸金能力,在百亿级爆款基金带动下,行业头部公司新发基金规模已突破700亿元。然而,新发基金市场的两极分化也愈演愈烈,年内有15家基金公司募集规模不足5亿,另有29家基金管理人“颗粒无收”。

5、比亚迪:控股子公司比亚迪半导体以增资扩股的方式引入包括爱思开、小米、招银等30位战略投资者,按照投前估值75亿元,拟向比亚迪半导体合计增资79999.9999万元,合计将取得增资扩股后7.843129%股权。在此基础上比亚迪半导体将积极推进上市相关工作,以搭建独立的资本市场运作平台。

6、康达新材:公司拟与北京君曜、上海楚鸣以0元对价共同收购顺璟投资全部股权。其中,公司拟以0元对价受让顺璟投资相关股东认缴的1200万元出资额,即顺璟投资40%的股权。顺璟投资未来主要投资方向为新材料及军工科技等相关领域。

7、华宇软件:根据公司总体战略布局,结合公司全资子公司联奕科技有限公司业务发展现状,为了更好地发展公司教育信息化业务,公司董事会授权公司经营层启动分拆联奕科技至境内证券交易所上市的前期筹备工作。

8、立华股份:持股6.67%的股东艾伯艾桂计划以大宗交易或集中竞价方式减持不超过1212万股,即不超过公司总股本的3.00%。以集中竞价方式减持的,自本公告之日起15个交易日后的3个月内进行;以大宗交易方式减持的,自本公告之日起3个交易日后的3个月内进行。

9、广百股份(7天6板):收到交易所关注函,要求公司报备引入战略投资者以及重组事项的进程备忘录,核实并说明重组事项前期的进展情况,是否存在内幕信息提前泄露的情形。

 

地产聚焦

1、统计局:1-5月,全国房地产开发投资45920亿元,同比下降0.3%,降幅比1-4月收窄3.0个百分点。房屋新开工面积69533万平方米,下降12.8%,降幅收窄5.6个百分点。商品房销售面积48703万平方米,同比下降12.3%;商品房销售额46269亿元,下降10.6%。5月末,商品房待售面积51771万平方米,比4月末减少483万平方米。

2、海南省:发布关于贯彻落实《海南自由贸易港建设总体方案》的决定。坚持“房住不炒”,以壮士断腕的决心坚决破除“房地产依赖症”,坚决做到任何项目不附带商品房用地。改革商品住房预售制度,新出让土地建设的商品住房,实行现房销售制度。设立不动产投资收购基金和房地产投资信托基金(REITs),防范化解房地产风险。

债券观察

1、5年期国债期货主力合约TF2009上行0.10%,至101.980;10年期国债期货主力合约T2009上行0.13%,至100.785。10年期国债利率涨4.27BP,至2.79%;10年期国开债利率涨0.99BP,至3.10%。

外汇市场

在岸人民币兑美元16:30收盘,报7.0946,跌0.2841%,人民币中间价报7.0902,跌0.0522%。NDF:3个月报7.1029,6个月报7.1354,1年报7.1949,2年报7.3114。

资产配置策略

全球经济新常态背景下,国际贸易摩擦频发,10月份开始中美贸易战有缓和迹象,这是可喜的因素。作为世界经济增长的三极,美国消费和制造业初现下滑,10月份美联储再度降息25个基点;欧洲央行再度降息,并重启QE;国内经济数据走弱,下行压力仍较大,2018年来7次降准,货币政策边际宽松。在全球流动性充裕和国内边际宽松条件下,市场利率加速下行;随着国内供给侧改革的深化、金融供给侧改革的推行和资管新规的逐步落地,国家主导“局部排雷”,市场风险逐渐显性化、产业盈利向头部集中、资产收益率下行。在此背景下,债券牛市将继续延续,高等级信用债类中长期债权类资产配置可以对冲市场利率下行风险;资本市场估值处于历史性底部,可逐步增加股权、证券类资产配置比例,可通过股权母基金、S基金、头部管理人私募证券基金、FOF基金进行配置。重点关注证券市场中性策略和指数增强策略基金;全球汇率波动加大,人民币由”贬“转”升“,配置人民币资产正当时。美国经济刺激政策逐步落地,经济数据仍有一定的韧性,将来一段时间内美元仍会比较强势,适当美元资产配置可以对冲投资资产的汇率波动风险。

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