9.07第1477期】北向资金一周狂卖逾200亿 A股“金九”存变数?

更新日期:2020-09-07 10:29:39

来源:新湖财富

已浏览:110次

宏观经济

1、新华社:2020年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会在北京举行。中国将坚定不移扩大对外开放,建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度。中国将拓展特色服务出口基地,发展服务贸易新业态新模式。将支持北京打造国家服务业扩大开放综合示范区。支持组建全球服务贸易联盟,使各国人民共同享有服务贸易增长成果。

2、证监会副主席阎庆民:市场经济是法治经济,资本市场是市场经济的高级形态,资本市场交易双方的信息不对称更需要法律规则加以保障。“建制度、不干预、零容忍”方针的核心,就是要依法治市。此外,证监会在做好融资端改革的同时,将在投资端推出更多务实举措,推动各类长期资金入市,为资本市场健康发展引入更多源头活水。

3、中基协:上市公司是资本市场的“基石”,而负责具体经营的企业家又是决定上市公司质量的关键因素之一。基金行业作为资本市场的重要买方,其价值发现功能的发挥,有赖于从业人员谦逊务实、敬畏市场、尊重企业家精神,通过审慎调研摸清市场运作规律与机理,消除信息不对称,挖掘、识别优秀企业。

4、人民日报海外网:俄罗斯加马列亚流行病与微生物学国家研究中心副主任洛古诺夫表示,该中心预计将于9月10日至13日获得新冠病毒疫苗的民用流通许可,届时可开始为民众接种疫苗。

5、央行:周五,开展1000亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.20%。当日有1000亿元逆回购到期。

6、隔夜shibor报2.0520%,上涨31.00个基点。7天shibor报2.2110%,上涨1.40个基点。3个月shibor报2.6610%,上涨0.70个基点。

7、商务部:目前中国消费市场逐渐克服疫情不利影响,商品销售已经由负转正,网络消费也在快速增长。随着“金九银十”传统消费旺季到来,中国消费潜力将不断释放,消费增长会在九月份掀起一个新高潮。

8、财经早餐:人民大学财政金融学院联合蚂蚁集团研究院发布《互联网理财与消费升级研究报告》。2017年8月31日至2019年7月31日两年间,三线及以下城市和农村“基民”年增长率高出一二线城市。三线及以下城市和农村的“小镇青年”理财人数年增长14.13%,高于一二线城市青年3.34%的负增长。不过三线及以下群体的理财收益人群占比要低于一二线人群。

9、中证协秘书长张冀华:证券市场约86%的交易量是由中小投资者贡献,平均持股周期达到半年的中小投资者则不足15%。截至今年6月底,A股个人账户数占比达到99%,持股市值仅占约28%。

10、证监会副主席方星海:目前我国股市总市值70万亿元,占国内GDP70%,上市公司接近4000家。今年以来我国股市表现平稳,日均成交额8000亿元左右。前8个月,沪深港通北向资金累计净流入1265亿元。持续对开外放使我国市场价值投资理念更加巩固,投资行为更加理性,市场估值更加合理。长期困扰我国股市的所谓“牛短熊长”、脉冲式的市场正在消失,更理性的市场正在形成。

11、中纪委:近日,国务院国资委监管的各中央企业都在推进参股经营投资自查整改工作,不少央企还将其列入年度重点工作。国务院国资委将继续加强指导督促,用好监督成果,推动中央企业健全长效机制,强化参股管理,严防国有资产流失,促进国有资产保值增值。

12、联合国世界粮食计划署:疫情导致全球经济以自20世纪30年代以来的最快速度收缩,预计今年将有7000万到1亿人陷入赤贫。当下,世界粮食计划署正积极调动资源,以满足多达逾亿人口的粮食需求。  

13、银保监会:将探索应急贷款和应急融资的机制,推动金融系统今年向各类企业合理让利1.5万亿元。加大不良资产处置力度,预计今年银行业处置不良贷款3.4万亿元。严格遵循“房住不炒”的定位,规范房地产贷款业务,防止房地产市场过度金融化,同时落实资管新规要求,防止影子银行的反弹,通过打击违法违规金融活动,牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

14、海通证券姜超:虽然美联储并没有宣布退出不限量的量化宽松货币政策,但从实际操作来看,在6月份以后其虽然还在继续买入国债,但总体量宽并没有进一步加码。此外,新冠疫情的影响绝不是08年金融危机,而更类似于一场巨大号的流感或者严重的自然灾害,其对经济的冲击虽大,但恢复的也更快,这也意味着本轮疫情期间所使用的货币刺激或比08年金融危机更早退出。

15、瑞银资管殷雷:中国政府债券表现非常出色,今年全球发达市场的债券收益已经为0,甚至为负,相比之下,中国政府的债券有2%-3%的收益率,违约率极低,还有更好的收益,所以对国际资金的吸引力非常大。

市场盘点

 国内市场:

1、周五,上证指数报3355.37点,下跌0.87%,成交额3081.80亿。深证成指报13656.66点,下跌0.84%,成交额5305.05亿。创业板指报2732.15点,下跌0.54%,成交额2749.65亿。沪深两市合计成交8386.84亿。从盘面上看,民航机场、船舶制造、电子元件等板块涨幅居前。

2、周五,恒生指数跌1.25%,报24695.45点。国企指数跌0.56%,报9883.98点。北上资金当日净流出63.18亿。

3、两市融资余额:截至9月3日,上交所融资余额报7406.58亿元,较前一交易日减少7.25亿元;深交所融资余额报6954.97亿元,较前一交易日增加5.71亿元;两市合计14361.55亿元,较前一交易日减少1.54亿元。

国外市场:

1、波罗的海干散货指数:跌2.37%,报1362点。

2、美股周五收跌,但主要股指均已脱离盘中最低点。道指收盘下跌159.42点,或0.56%,报28133.31点;纳指跌144.97点,或1.27%,报11313.13点;标普500指数跌28.10点,或0.81%,报3426.96点。

3、德国DAX指数跌1.96%,报12801.57点,法国CAC40指数跌1.17%,报4950.72点,英国富时100指数跌1.06%,报5788.72点。

4、日经225指数跌1.11%,报23205.43点。韩国KOSPI指数跌1.15%,报2368.25点。

 

商品期货:

1、WTI 10月原油期货价格下跌1.60美元,跌幅3.9%,收于每桶39.77美元。布伦特11月原油期货价格下跌1.41美元,跌幅3.2%,收于每桶42.66美元。

2、COMEX 12月交割的黄金期货价格下跌3.50美元,跌幅0.2%,收于每盎司1934.30美元。

3、截止9月4日下午收盘,国内商品期货品种多数收跌,轻工板块跌幅居前,玻璃跌逾4%,沥青、低硫燃料油、沪银跌超3%,不锈钢、硅铁、沪镍跌超2%;农产品部分上涨,豆一涨超3%,淀粉、菜粕、豆粕、郑醇涨超1%。

4、上海国际能源交易中心:9月4日,原油期货主力合约2010,以284.4元/桶收盘,跌幅为1.32%。主力合约成交77223手,持仓量减少2090手至51074手。全部合约成交106348手,持仓量增加378手至129023手。


行业动态

1、发改委:9月4日的前10个工作日平均价格与8月21日前10个工作日平均价格相比,调价金额每吨不足50元。根据有关规定,本次汽、柴油价格不作调整,未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

2、中新网:有网上传言称因疫情影响,澳门推出在线六合彩。澳门特区政府表示,从没有批准任何澳门娱乐场或公司经营网上博彩,同时司警已就此跟进调查。澳门博监局表示,所有以澳门名义经营的网上娱乐场或声称为“澳门六合彩”的网站,均属虚假及非法。

3、财政部等三部门:发布《关于2020年中国国际服务贸易交易会展期内销售的进口展品税收优惠政策的通知》,对在2020年服贸会展期内销售的限额内的进口展品免征进口关税、进口环节增值税和消费税。

4、上交所副总经理阙波:要坚持规范与发展并重,完善交易所自律管理规则体系,全面清理“口袋政策”和“隐形门槛”,进一步提高监管和服务的公开性和透明度。密切关注市场风险,加大对内幕交易、市场操纵等违法行为的线索核查力度,加强对信息披露违规、异常交易行为的自律监管。

5、证券时报:截至9月4日,沪深上市公司总数突破4000家整数关口,达到4002家。上市公司总家数增长的同时,上市公司总市值的攀升更加令人瞩目,截至9月4日收盘,沪深两市上市公司总市值达81.97万亿元。有分析预测,上市公司总量未来10年内有望达到万家,A股总市值有望达到200万亿。

6、证监会:就《公开征集上市公司股东权利管理规定(征求意见稿)》征求意见。意见稿规定了开展征集活动的诚实信用原则,并对征集主体的保密义务及禁止转委托做出要求。规定了提案征集的范围,要求征集人无论征集结果是否达到行权持股比例要求,均须披露征集结果公告。

7、上交所:就《上海证券交易所上市公司纪律处分实施标准(征求意见稿)》公开征求意见。《实施标准》采用定量和定性相结合的方式,对具备量化条件的常见违规类型规定了基本量化标准,并适当辅以“情节严重”等定性规定,对不具备量化条件的违规,作出定性规定。充分发挥一线监管原则性与灵活性相结合的优势,在保证类案一致处理的前提下,避免程式化、机械化监管。

8、证券时报:截至9月3日,几乎所有省份都公布了《关于2019年度省级预算执行和其他财政收支的审计工作报告》。其中,地方金融机构经营管理情况作为防范化解地方金融风险的重要内容,被多个省份纳入审计之中。审计披露了部分中小行不良率偏高甚至突破5%的“监管红线”、股权管理制度执行乏力、贷款投放不合规等问题。

9、中证报:据悉,目前在售的大多数信托产品收益率在6%-7.5%之间,与年初相比有所下降。分析人士称,信托产品收益率下降趋势短期难以逆转。信托公司亟待转型,未来可以大力开展资产证券化、家族信托等服务信托业务,也可以积极开展证券投资业务。

10、中信证券:近期突发扰动打乱了增量资金入场节奏,存量资金也出现了紊乱行为,但短暂影响消退后,随着基本面持续恢复得到验证以及中美大选前最后的扰动因素落地,预计增量资金驱动的中期上涨在9月中下旬开启。配置上依旧推荐周期、可选消费和金融三条主线。

11、上市公司协会:A股3975家上市公司已披露今年半年业绩报,共实现营业收入23.4万亿元,同比下降1.7%,实现的规模净利润为1.8万亿元,同比下降了17%。科创板企业业绩尤为突出,上半年营业收入和净利润同比分别增长了5.8%和42.3%。截至9月2日,年内有234家企业IPO募集了3087亿元,同比增长136%,为近10年来的新高。

12、证监会副主席方星海:截至9月3日,境外投资者通过沪深港通持有我国股市的股票市值2.01万亿元,在A股流通市值的比重是3.28%。我国资本市场中外资持股占比还是很小,对外开放引入境外资金进入我国股票市场还有很大的潜力。

13、央行副行长陈雨露:金融科技发展不平衡、不充分、不规范的问题也依然突出,金融体系数字化、普惠金融数字化还有着很大的进步空间。目前央行正在积极地构建监管科技应用框架,健全监管的基本规则体系,努力为金融科技的发展营造更好的环境,推动金融服务业的现代化变革。

14、北京市副市长殷勇:北京市将深化金融科技创新,深入开展金融科技监管沙箱试点,利用冬奥会等场景在数字货币等前沿领域先行先试,力争取得引领性突破。支持在京外资金融机构参与股票、债券、外汇、基金等交易,参与北京QDLP、跨境人民币贸易投资便利化等改革试点。


地产聚焦


1、杭州市:发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》。明确以父母投靠成年子女方式落户本市的,须满3年方可作为独立购房家庭在本市限购范围内购买新建商品住房和二手住房。明确30周岁以上未婚单身且在本市限购范围内无自有住房记录的购房人、离异单身满3年且在本市限购范围内无自有住房记录满3年的购房人,可认定为无房家庭。

2、沪深交易所:为保障基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点的顺利实施,制定了《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金(REITs)业务办法(试行)》、《深圳证券交易所公开募集基础设施证券投资基金业务办法(试行)》等文件,向社会公开征求意见。

3、贝壳:8月,受监测的全国范围66个大中城市,新房市场合计成交套数同比下滑1.2%,环比下滑14.5%,成交面积同比下滑1.3%,环比下滑14.6%。有机构认为,今年房地产市场“金九银十”的行情恐难出现。

4、融创中国:8月,实现合同销售金额约642.3亿元,合同销售面积约457.7万平方米。1-8月,累计实现合同销售金额约3117.5亿元,累计合同销售面积约2233.9万平方米。

5、每日经济新闻:据悉,长实集团拟出售位于北京、上海的两处物业,对应价值达500亿元。一名接近交易的知情人士表示,融创中国有意接手。

6、沈阳市房产局:发布《关于进一步促进我市房地产市场稳定健康发展的通知》。严格执行个人购买首套商品住房首付比例不低于30%规定,第二套商品住房首付比例提高到50%。首付款须一次性支付,禁止分期支付和“首付贷”。将个人住房转让增值税免征年限由2年调整到5年。

7、南京市住房保障和房产局:截至目前,南京市老旧小区加装电梯完工超过1000部,解决了一批居民上下楼难的问题。


外汇市场

在岸人民币兑美元16:30收盘,报6.8393,跌0.0556%,人民币中间价报6.8359,跌0.0585%。NDF:3个月报6.8862,6个月报6.9255,1年报7.1433,2年报7.1698。

 

资产配置策略


全球经济新常态背景下,国际贸易摩擦频发,10月份开始中美贸易战有缓和迹象,这是可喜的因素。作为世界经济增长的三极,美国消费和制造业初现下滑,10月份美联储再度降息25个基点;欧洲央行再度降息,并重启QE;国内经济数据走弱,下行压力仍较大,2018年来7次降准,货币政策边际宽松。在全球流动性充裕和国内边际宽松条件下,市场利率加速下行;随着国内供给侧改革的深化、金融供给侧改革的推行和资管新规的逐步落地,国家主导“局部排雷”,市场风险逐渐显性化、产业盈利向头部集中、资产收益率下行。在此背景下,债券牛市将继续延续,高等级信用债类中长期债权类资产配置可以对冲市场利率下行风险;资本市场估值处于历史性底部,可逐步增加股权、证券类资产配置比例,可通过股权母基金、S基金、头部管理人私募证券基金、FOF基金进行配置。重点关注证券市场中性策略和指数增强策略基金;全球汇率波动加大,人民币由”贬“转”升“,配置人民币资产正当时。美国经济刺激政策逐步落地,经济数据仍有一定的韧性,将来一段时间内美元仍会比较强势,适当美元资产配置可以对冲投资资产的汇率波动风险。

新湖财富业务支持中心资产配置委员会
来源:微信公众号“财经早餐”、“wind资讯”等整编:新湖财富
声明:本文言论系作者本人观点,不代表新湖观点,也不构成任何操作建议,仅供读者参考。引用文章版权归原作者所有,如有侵权,请联系我们进行删除。