【9.14第1482期】首批四只科创板50ETF获批 华泰柏瑞华夏易方达工银瑞信拔头筹

更新日期:2020-09-14 17:43:05

来源:新湖财富

已浏览:48次

宏观经济

1、央视新闻:目前我国防疫形势总体向好,但国外疫情升级带来的输入性风险却不可忽视。低风险不等于无风险,每个人仍然要保持警惕。近日,中国工程院院士钟南山通过世界卫生组织给大家提醒:不管是居家还是在公司或公共场所,保持一定的距离非常重要。此外,当前也不要集会、聚餐。

2、农业农村部:我国粮食产量连续5年稳定生产;人均粮食占有量持续高于世界水平;即使国内疫情严重时期也是米面无忧,更没有必要囤粮食。受疫情影响,国际粮食价格确实有所上涨。当前,从全球供应总量来看不存在短缺问题,目前更多是疫情造成的恐慌性消费。国际对国内粮食市场影响有限;米面随买随有,不必囤积抢购。

3、3月,财新中国服务业PMI录得43,虽较2月回升16.5个百分点,但仍处于收缩区间,为2005年11月调查开展以来的次低值,显示服务业产出继续下滑,下行速度放缓。尽管疫情在3月得到了控制,但经济活动的恢复仍然有限,预计一季度GDP将显著负增。

4、央行副行长刘国强:稳健的货币政策要更加注重灵活适度,坚持底线思维,把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置。要加强货币政策总量、逆周期调节,实现M2和社会融资规模的增速与名义GDP增速基本匹配并且略高。存款基准利率与老百姓关系更直接,作为货币政策工具可以使用,但要充分评估,考虑老百姓的感受。

5、人民日报:近期,南京、杭州、宁波等30多座城市纷纷推出几百万元到上亿元不等的消费券,旨在激发居民消费热情,帮助部分受疫情冲击大的行业加快恢复。专家表示,要把好事办好,明确发放流程,注重精准投放,避免出现物价上涨。

6、央行:4月3日决定对农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行和仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于4月15日和5月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点,共释放长期资金约4000亿元。同时,决定自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。

7、财经早餐:3月,美国新增非农就业人数减少70.1万,十年以来首次转负,失业率为4.4%,前值为3.5%。3月就业报告调查期早于病毒封锁措施的实施时间,因暂时的停工,失业人数出现“极大增长”。纽约时报评论称,美国历史上持续时间最长的就业增长结束,这是新冠肺炎疫情几乎使得美国经济陷入停滞的另一种反映。

8、穆迪:预计2020年美国实际GDP将收缩约2%。预计2020年美国联邦财政赤字将在GDP中占比近15%。预计美国联邦债务在2020年将从2019年的79%升至国内生产总值的93%左右,并将继续上升。预计美联储将维持利率在接近零的水平,直至2022年。

9、国际劳工组织:如果疫情得不到控制,全球可能有将近2500万人丢掉饭碗。为抗击疫情经济按下了暂停键,失业人士激增,反映出1930年代以来和平时期最严重的经济衰退。德意志银行研究部门表示,“预计美国和欧洲的失业率会升到两位数,虑到美国和欧洲短期内面临的痛苦,就其程度而言,是大萧条以来前所未见的。”

市场盘点

国内市场:

1、A股三大股指--上周五,上证指数报3260.35点,上涨0.79%,成交额2548.45亿。深证成指报12942.95点,上涨1.57%,成交额4296.98亿。创业板指报2536.62点,上涨2.16%,成交额2156.16亿。沪深两市合计成交6845.43亿。盘面上,注册制次新、无线充电、光伏等板块涨幅居前。

2、港股--上周五,恒生指数涨0.78%,报24503.31点。国企指数涨0.71%,报9752.50点。北上资金当日净流入12.91亿。

3、两市融资余额--截至9月10日,上交所融资余额报7291.23亿元,较前一交易日减少45.68亿元;深交所融资余额报6853.32亿元,较前一交易日减少64.14亿元;两市合计14144.55亿元,较前一交易日减少109.82亿元。

4、新三板--上周(9.7-9.11),新增1家挂牌公司,前一周增加4家;成交金额22.59亿,环比减少23.14%。截至目前,新三板挂牌公司总数达8415家。

5、中证网:9月7日至11日,A股ETF份额增加67.59亿份,以区间成交均价估算,资金净流入约105.34亿元,龙头券商ETF份额再创新高。

6、中国基金报:9月11日,证监会批复首批四只科创板50ETF产品注册,引发市场广泛关注。目前四家基金公司批文在手,科创板50ETF产品发行“箭在弦上”。业内人士透露,首批获准发行的四只科创50ETF预计在9月15日发布招募说明书、基金份额发售公告,以及基金合同等法律文件,并将在9月22日启动发行。新基金有可能设置募集规模上限,并掀起新一轮“发行大战”。7、海通证券姜超:如果我们确定未来信用扩张将继续加速,中国经济持续复苏,那么金融地产等周期行业的盈利将趋于改善,加上估值便宜下跌空间有限,其实这些行业的股票反而有望在未来获得正收益。我们认为股票牛市并未结束,只不过是靠估值提升的水牛行情已经结束,但随着经济复苏,业绩确定改善的周期行业以及低估值的蓝筹股将接力上涨。

国外市场:

1、美股--上周五,道指收盘涨0.48%,报27665.64点,周跌1.66%;标普500指数涨0.05%,报3340.97点,周跌2.51%;纳斯达克指数跌0.6%,报10853.55点,周跌4.06%。

2、欧股--德国DAX指数收盘上涨257.62点,涨幅2.01%,报13100.28点;英国富时100指数收盘上涨138.32点,涨幅2.39%,报5937.40点;法国CAC40指数收盘上涨88.65点,涨幅1.79%,报5053.72点。

商品期货:

1、商品--截至9月11日下午收盘,国内商品期货互有涨跌。LPG跌超3%,锰硅、苹果等跌超1%;菜粕、豆粕等涨超2%,玉米、纯碱等涨超1%,郑油、棕榈等小幅上涨。

2、原油--上周五,WTI 10月原油期货涨0.08%,报37.33美元/桶,周跌6.14%。

3、原油--上海国际能源交易中心:9月11日,原油期货主力合约2011,以259.8元/桶收盘,跌幅为2.26%。主力合约成交105850手,持仓量增加8607手至55147手。全部合约成交195734手,持仓量增加6969手至139803手。

4、黄金--上周五,COMEX 12月黄金期货收跌0.8%,报1947.9美元/盎司,本周累涨0.7%。

 

行业动态

1、央行:发布《金融控股公司监督管理试行办法》,自2020年11月1日起施行。金融控股公司名称应包含“金融控股”字样,未取得金融控股公司许可证的,不得从事本办法第六条所规定的金融控股公司业务,不得在名称中使用“金融控股”、“金融集团”等字样。

2、银保监会:适当拓展投资范围,增加上市公司定向增发、大宗交易、协议转让的股票、优先股和可转债,引导长期资金更好支持资本市场发展。设置比例要求。与“资管新规”一致,明确投资权益类资产的比例不低于80%。

3、社保基金:2019年,权益投资收益额为2917.18亿元,同比增长7.12倍,投资收益率14.06%,远高于社保基金自成立以来的年均投资收益率8.14%。

4、银保监会:保险资金通过直接投资或金融产品投资方式,违规流入房地产领域,涉及5家保险公司。银保监会将加大非现场监管和现场检查力度,对于自查报告依旧不符合要求,以及整改不到位的保险机构,将依法釆取限制保险资金运用形式与比例,责令调整相关高管人员等有关监管措施。

5、证监会:对《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》公开征求意见。着力引导私募基金回归投资本质,严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动,严禁投向类信贷资产或其收(受)益权,不得从事承担无限责任的投资以及国家禁止或限制投资的项目等。

6、中基协:截至8月末,存续私募基金管理人24447家,较上月减少10家,环比下降0.04%;管理基金数量89784只,较上月增加1733只,环比增长1.97%;管理基金规模15.02万亿元,较上月增加682.49亿元,环比增长0.46%。

7、社科院:发布《金融监管蓝皮书:中国金融监管报告(2020)》。随着科创板市场定价逐步回归,市场对不同企业的估值定价积累了一定经验,下一步科创板将更加强调上市企业的硬科技属性,不仅发挥科创板在注册制改革方面的引领作用,还要发挥科创板在引领实体经济创新创业方面的作用。

8、上证报:《构建我国海外投资权益保护体系》发布。随着我国对外投资规模不断扩大,海外投资权益保护的重要性、紧迫性日益凸显。我国海外投资权益保护体系的整体性、系统性、协同性还不够,还不能完全适应当前和未来我国对外投资发展的新形势。建议以法律规则为基础,以政府、多边组织、民间力量为支撑,有效协调运用多种工具,来实施对我国海外投资权益的保护。

9、央行金稳局局长孙天琦:有的省份希望建立省级“超级农商行”,各县级农商行变为省级农商行的支行。省级“超级农商行”设立后,必削弱其支农支小、支持县域经济发展的力度。我国现在不缺大银行,在本次信用社改革过程中,必须要保持农村信用社、县级农商行法人地位的稳定。

地产聚焦

1、证券时报:针对网传复婚或再婚不再追溯之前房产的传闻,深圳市不动产中心表示,已接到住建局最新通知,复婚或再婚人士不再追溯离异前家庭房产套数,按照现在家庭房产套数计算,只要现在家庭符合深圳购房资格就可以购买住宅。

2、北京市住建委:发布《北京住房和城乡建设发展白皮书(2020)》。2019年,北京保持房地产调控政策稳定性,不加码、不放松,全年房地产市场总体运行平稳。2020年,本市将坚持“房住不炒”定位,落实城市主体责任,坚持房地产调控目标不动摇、力度不放松,推进房地产市场平稳健康发展。

 

债券观察

湖北省发改委:今年前8个月,湖北省共向国家发改委申报企业债券32只,获批及注册企业债券22只,规模分别共计601.838亿元、393.49亿元;实际发行企业债券23只,规模共计303.79亿元,同比增长35%,占全国发行额的12.69%,居全国第一位。

外汇市场

上周五,在岸人民币兑美元16:30收盘,报6.8396,涨0.0423%,周跌0.0044%;人民币中间价报6.8389,跌0.058%,周跌0.0439%。

资产配置策略

全球经济新常态背景下,国际贸易摩擦频发,10月份开始中美贸易战有缓和迹象,这是可喜的因素。作为世界经济增长的三极,美国消费和制造业初现下滑,10月份美联储再度降息25个基点;欧洲央行再度降息,并重启QE;国内经济数据走弱,下行压力仍较大,2018年来7次降准,货币政策边际宽松。在全球流动性充裕和国内边际宽松条件下,市场利率加速下行;随着国内供给侧改革的深化、金融供给侧改革的推行和资管新规的逐步落地,国家主导“局部排雷”,市场风险逐渐显性化、产业盈利向头部集中、资产收益率下行。在此背景下,债券牛市将继续延续,高等级信用债类中长期债权类资产配置可以对冲市场利率下行风险;资本市场估值处于历史性底部,可逐步增加股权、证券类资产配置比例,可通过股权母基金、S基金、头部管理人私募证券基金、FOF基金进行配置。重点关注证券市场中性策略和指数增强策略基金;全球汇率波动加大,人民币由”贬“转”升“,配置人民币资产正当时。美国经济刺激政策逐步落地,经济数据仍有一定的韧性,将来一段时间内美元仍会比较强势,适当美元资产配置可以对冲投资资产的汇率波动风险。

新湖财富业务支持中心资产配置委员会

来源:微信公众号“财经早餐”、“wind资讯”等整编:新湖财富
声明:本文言论系作者本人观点,不代表新湖观点,也不构成任何操作建议,仅供读者参考。引用文章版权归原作者所有,如有侵权,请联系我们进行删除。